歡迎來到第一旅游網!
當前位置: 首頁 * 首頁 * 專家
何德旭:加快完善金融基礎設施體系
第一旅游網:www.889142.live      發布時間:2019-12-17      字號:【

  不久前召開的中央全面深化改革委員會第十次會議審議通過了《統籌監管金融基礎設施工作方案》,提出“加強對重要金融基礎設施的統籌監管,統一監管標準,健全準入管理,優化設施布局,健全治理結構,推動形成布局合理、治理有效、先進可靠、富有彈性的金融基礎設施體系”。這是近年來我國加快完善金融基礎設施體系的一項重要舉措。今后一段時期,我們還需進一步加強金融基礎設施建設,確保金融穩定發展,更好服務實體經濟。

  金融基礎設施

  是現代金融體系的關鍵節點

  金融基礎設施,狹義地看,其等同于金融市場基礎設施,側重于金融市場交易的硬件設施;廣義而言,金融基礎設施則涉及金融穩定運行的各個方面,包括金融市場硬件設施以及金融法律法規、會計制度、信息披露原則、社會信用環境等制度安排。作為國家金融體系的重要組成,金融基礎設施在連接金融機構、保障市場運行、服務實體經濟、防范金融風險等方面發揮著至關重要的作用,其建設和發展水平直接關系到能否更好發揮金融功能、推動我國經濟高質量發展。

  改革開放以來,我國金融業發展取得了長足進步,為國民經濟發展作出了重要貢獻。但也要看到,金融供給側仍然存在結構性短板。具體到金融基礎設施,其發展速度、改革深度都明顯滯后于現代化金融機構與金融市場建設,難以滿足人民日益增長的多樣化金融服務需求,也難以適應經濟高質量發展的要求。當前,我們扎實推進金融供給側結構性改革,加快推進金融基礎設施建設,既是引導金融回歸服務實體經濟本質、推動經濟高質量發展的必然要求,也是防范化解金融風險的重要保障。

  應該看到,金融基礎設施作為現代金融體系的關鍵節點,在現代化經濟體系建設中發揮著不可替代的重要作用。

  其一,完善的金融基礎設施是保障金融體系健康運行的“壓艙石”。金融基礎設施為金融市場穩健高效運行提供基礎性保障,交易平臺、支付體系、結算系統等硬件設施與法律法規、會計原則等制度軟約束在金融體系中居于十分重要的地位,彼此協調配合,共同打造良好金融生態,支撐金融體系功能的正常發揮。

  其二,高效的金融基礎設施是促進市場經濟發展的“催化劑”。作為金融工具價格發現機制的載體,金融基礎設施通過記錄信息、集中報價等市場化手段撮合交易,提高金融資源配置效率。同時,高效運行的金融基礎設施還能充分調動市場流動性,疏通貨幣政策傳導渠道。

  其三,先進的金融基礎設施是提高金融服務質量的“助推器”。信息不對稱是造成小微企業“貸款難”與銀行“難貸款”的深層原因之一。先進的金融基礎設施可以彌補這一市場缺陷,通過建立以政府為主導的公共征信服務平臺,加強政、銀、企投融資信息共享,有效提高金融服務實體經濟的效率。

  其四,規范的金融基礎設施是確保國家金融安全的“隔離墻”。經驗表明,歷史上數次國際金融危機的爆發皆與金融基礎設施不健全、不完備有關。當前,許多國家的監管當局已經達成共識,認為金融基礎設施有責任參與協助風險管理,是實施宏觀審慎管理和強化風險防控的重要抓手。

  可以說,金融基礎設施是整個金融生態的核心,支撐金融體系運行,形成經濟價值外溢。無論是從政策視角還是功能視角,加快金融基礎設施建設都是深化金融供給側結構性改革的必然選擇,也是實現經濟高質量發展的必由之路。

  我國金融基礎設施

  建設的成效與短板

  長期以來,我國一直重視金融基礎設施的建設和發展,金融基礎設施不斷完善,為金融市場穩健高效運行提供了重要支撐。但與此同時,金融基礎設施的有效供給依然存在短板,監管環境有待改善。為了更好地推動金融業高質量發展、建設金融強國,補齊金融基礎設施建設短板、改善對金融基礎設施監管的薄弱環節,已經成為當前及未來一個時期金融領域改革的工作重點。

  在硬件架構層面,我國已形成門類齊全、監管有序的金融基礎設施體系。在支付系統建設方面,我國已形成以中國人民銀行現代化支付系統為核心的支付體系,并與銀行間支付系統、銀行卡支付系統、票據支付系統、網絡支付清算系統、跨境人民幣支付系統共同構成現代化支付清算網絡;在證券結算與存管方面,由中國證券登記結算有限責任公司、中國國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司3家機構共同提供證券集中托管與結算服務;在中央對手方建設方面,我國場內、場外市場均已引入中央對手方清算機制;在交易報告庫建設方面,中國外匯交易中心和中證機構間報價系統股份有限公司分別被作為記錄利率類、外匯類場外衍生品交易數據與股權類場外衍生品交易數據的報告庫。此外,參考相關機構在金融風險防范中的系統重要性,證券交易所、“新三板”等均被納入金融市場基礎設施范圍。中國人民銀行與中國證監會作為金融市場基礎設施的主要監管主體,主動開展金融市場基礎設施評估工作,共同維護金融機構安全、穩健運營。

  在相關制度建設方面,配套的法律法規與會計準則等為營造良好的金融生態打下了堅實的基礎。在金融法律建設方面,國家法律、行政法規、部門規章、規范性文件及有關司法解釋等共同構成我國金融法律體系,引導金融市場硬件基礎設施規范運行;在會計標準建設方面,積極對接國際通用標準,大力完善政企會計準則,努力推進會計信息化建設;在信用體系建設方面,征信系統覆蓋范圍不斷擴大,金融信用基礎信息數據庫接入主體日益增多,小微企業信用檔案相繼完善,農村信用體系逐步構建,社會信用環境得到極大改善;在反洗錢工作方面,相關部門積極開展反洗錢互評估工作,加大執法力度,打擊犯罪行為,深化國際合作,讓非法融資行為無處遁形;在金融消費者權益保護工作方面,不斷完善消費者權益保護制度,有序開展普惠金融,穩步推進監管評估,主動強化消費者知識教育,從實際出發切實保護金融消費者的切身利益。

  還要看到,當前,我國金融基礎設施建設仍然存在一些不容忽視的短板。一是在金融監管方面,金融監管部門的協調配合水平還有待提高,監管標準不夠一致,監管層次不夠明確,不利于金融基礎設施向集中統一、安全有效、先進開放的方向發展;金融監管職能與行政管理職能的界限尚不清晰;跨境監管尚需完善,隨著跨境資本業務的相繼開通,配套監管框架建設亦需提上日程。二是在法律法規方面,還缺乏具有統領性、基礎性作用的專門法律。我國有關金融基礎設施的法律條款相對分散、模糊,且以行政規范為主,缺少清晰、可執行的專門性法律基礎,同時,金融法律的執行機制尚不健全,金融法規的效力有待提高。三是在機構運行方面,非公司制金融基礎設施組織形式與市場化建設不相適應,金融機構分散的現狀與集中統一發展的目標不相適應,金融基礎設施供給數量及質量與日新月異的金融創新進程不相適應等。

  



  推動金融基礎設施

  建設的著力點

  我國金融基礎設施建設工作仍任重道遠,需多方發力、多管齊下。

  第一,加強統籌監管,形成部門協調。“一委一行兩會”應充分發揮統領全局作用,對金融基礎設施準入、治理、運營、風控、監管等進行頂層設計。國務院金融穩定發展委員會負責統籌金融監管改革,協調職能分工,強化宏觀審慎與監管問責;中國人民銀行在對部分金融基礎設施實施直接監管的同時,還應安排落實各部門監管工作,劃定明確監管范圍,推動形成合作統一、分工明確的金融管理體系;中國證監會和中國銀保監會承擔對金融基礎設施的微觀審慎監管與行為監管職能;地方金融管理局應主動做好對地方金融基礎設施的監管工作,維護當地金融穩定。各個部門通過協調配合,形成“全國一盤棋”,共筑金融風險“安全網”。

  第二,加快專門立法,完善法律環境。金融基礎設施應當具有穩健、清晰、透明并可執行的法律基礎。因此,一是要制定規范金融基礎設施行為的綜合性法律,對市場準入、治理運營做出全面規范;二是針對具體金融基礎設施制定專門行為規章,細化監管分類;三是進一步促進金融信息標準化立法,明確信息采集范圍、形式、口徑,疏通監管部門與金融機構信息互換渠道,加強對金融信息的司法保護;四是加強金融基礎設施跨境監管立法供給,把握國際金融監管主導權,謹防外部風險。

  第三,加速機構改革,促進市場整合。為適應現代化金融市場建設要求,應積極引導金融機構尤其是非公司制機構的改制轉型。目前,我國四大期貨交易所中的金融期貨交易所以及全國中小企業股份轉讓系統有限公司均依公司制設立,是金融基礎設施體制改革的有益嘗試。對債券市場,亦應當立法統一債券市場登記結算、托管標準,不斷改進債券市場基礎設施股權結構,適時推進債券市場監管整合、業務整合。

  第四,加大設施供給,強化金融創新。從理論上講,金融市場基礎設施位于金融服務體系的“后臺”,發揮著重要的底層服務功能,本身類似公共物品,供給數量較為有限。在加大金融基礎設施供給的同時,通過非排他性、非競爭性使用,金融市場基礎設施所連接的機構數量日益增多,市場資源得以集聚,從而產生規模效應,市場成本隨之降低,運行效率適時提高。為此,需加強金融創新。一方面,金融創新是現代金融基礎設施建設的“助推器”,可以助力金融機構增速提效。若將金融基礎設施視作金融服務體系的“基”與“臺”,那么科技手段則可被視作金融基礎設施建設的“梁”與“柱”。現代金融基礎設施硬件搭建在龐大、迅捷的計算機網絡之上,隨著大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等新興技術手段的蓬勃發展,實現“金融+科技”的完美契合將是金融基礎設施建設的必然選擇。另一方面,金融基礎設施建設是金融創新產品市場的重要基礎,可以保障金融市場安全穩健。未來可考慮明確金融創新領域具體監管的歸屬,成立自律性行業協會,出臺政策法規合理引導市場發展方向,構建“硬性”基礎設施支撐,完善行業信息統計制度,有效規避風險,讓金融創新成為實體經濟發展的“動力源”。

來源:經濟日報 責任編輯:朱舒婷
相關閱讀 (關鍵詞:旅游)
練好內功 積極防疫 海南旅游歇業不歇勁 2020-02-17
海南三亞:湖北百余名滯留旅客乘包機返鄉  2020-02-14
以色列舉辦國際旅游展 中國市場潛力受重視 2020-02-14
足不出戶 “云游”天下 2020-02-14
傾情支援,海外僑胞為中國加油! 2020-02-12

11681
星力九代捕鱼平台